Как оцениваем рентабельность инвестиций

Метрики оценки рентабельности инвестиций (ROI)

1. Коэффициент окупаемости инвестиций (ROI)

ROI = (Доход от инвестиций — Стоимость инвестиций) / Стоимость инвестиций

2. Период окупаемости

Это количество лет, необходимое для того, чтобы прибыль от инвестиций покрыла первоначальные затраты.

3. Чистая приведенная стоимость (NPV)

NPV учитывает стоимость денег во времени и дисконтирует будущие денежные потоки по заданной ставке.
NPV = -Первоначальные затраты + [(Годовой денежный поток / 1 + Ставка дисконтирования)^Год]

4. Внутренняя норма доходности (IRR)

IRR — это ставка дисконтирования, при которой NPV равен нулю.
IRR является более сложной метрикой, чем NPV, но она предоставляет более точную оценку реальной доходности инвестиций.

5. Индекс рентабельности (PI)

PI = (Общая выгода от инвестиций) / (Общая стоимость инвестиций)

6. Маржа прибыли

Маржа прибыли = (Прибыль от инвестиций / Доход от инвестиций) x 100

7. Рентабельность капитала, вложенного акционерами (ROE)

ROE = (Чистый доход / Средняя стоимость собственного капитала) x 100

8. Рентабельность собственного капитала (ROA)

ROA = (Чистый доход / Средние активы) x 100

9. Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа = (Ожидаемая доходность — Безрисковая ставка) / Стандартное отклонение доходности

Как выбрать подходящую метрику ROI

Выбор подходящей метрики ROI зависит от следующих факторов:

Характер инвестиций
Горизонт планирования
Доступность данных
Предпочтения инвесторов

Общие рекомендации

Используйте несколько метрик для комплексной оценки.
Рассматривайте как количественные, так и качественные аспекты инвестиций.
Учитывайте риски и неопределенности.
Консультируйтесь с финансовым экспертом при необходимости.